Применяется при катаре верхних дыхательных путей, бронхитах, бронхиальной астме, гриппозном насморке, инфекционных заболеваниях. При язве желудка и двенадцатиперстной кишки, язвенных колитах. Также является сильным слабительным средством, используется при задержке мочеиспускания, артритах, радикулитах.
Тибетская медицина растение использует как ранозаживляющее и кровоостанавливающее средство, монгольская - при болезнях печени.
В народной медицине высушенные листья и траву какалии наружно используют в качестве ранозаживляющего средства, особенно при гнойных ранах, долго незаживающих язвах, нарывах, трофических язвах, фурункулах, абсцессах, мозолях и внутрь – в виде настоя, отвара или водочной настойки – при разнообразных инфекционных заболеваниях.
Какалия копьевидная растет в лесах, зарослях кустарников, на полянах и опушках, на вырубках, по берегам рек, оврагам, высокотравным лугам по всей Восточной Сибири.